產(chǎn)品說明

人民幣債券買斷式回購是指債券持有人(正回購方)將債券賣給債券購買方(逆回購)的同時(shí)，交易雙方約定在未來某一日期，正回購方再以約定價(jià)格從逆回購方買回相等數(shù)量同種債券的交易行為。

產(chǎn)品特點(diǎn)

1.提高客戶資產(chǎn)的流動(dòng)性；

2.有效降低客戶的融資成本；

3.提供客戶融券的便利。

期限

1天——91天內(nèi)的任意期限，回購期間不得提前終止交易合同。

利率

一般我行融出資金時(shí)回購利率、融出債券時(shí)回購利率參考市場利率做相應(yīng)調(diào)整。

費(fèi)用

1.全國銀行間拆借中心交易費(fèi)用：按照交易金額收取2.5/百萬的交易手續(xù)費(fèi)；

2.中央國債登記公司結(jié)算費(fèi)用：國債公司按照150元每筆收取回購手續(xù)費(fèi)；

3.丙類客戶代理結(jié)算傭金：不高于債券面金額的萬分之一。

適用客戶

1.具有獨(dú)立法人資格的金融機(jī)構(gòu)或企事業(yè)單位；

2.在國債公司開立有債券賬戶；

3.有短期融資或融券需求。 

辦理流程 

一、自營買斷式逆回購

1.客戶提出買斷式回購交易需求，商談回購金額、利率、期限等要素；

2.通過全國銀行間市場本幣交易系統(tǒng)完成逆回購交易；

3.清算部門根據(jù)前臺(tái)交易完成債券結(jié)算過戶；

4.債券過戶成功后清算部門劃撥資金；

5.我行到期收取回購本息并完成債券的到期結(jié)算過戶。

二、自營買斷式正回購

1.我行向交易對手商談回購金額、利率、期限等要素；

2.通過全國銀行間市場本幣交易系統(tǒng)完成正回購交易；

3.清算部門根據(jù)前臺(tái)交易完成債券質(zhì)押結(jié)算；

4.債券過戶成功后清算部門查收回購資金；

5.我行到期歸還回購本息并督促交易對手完成債券到期結(jié)算過戶。

三、代理買斷式逆回購

（一）乙類客戶 

1.我行與客戶商談回購金額、利率、首日債券買賣凈價(jià)等要素；

2.通過全國銀行間市場本幣交易系統(tǒng)完成交易；

3.清算部門根據(jù)前臺(tái)交易完成債券結(jié)算過戶；

4.到期日我行到期收取回購本息并完成債券到期結(jié)算過戶。

(二)丙類客戶（含非金融機(jī)構(gòu)）

1.客戶通過我行在中央國債登記公司開立債券結(jié)算丙類賬戶；

2.我行與客戶商談回購金額、首日債券買賣凈價(jià)、到期現(xiàn)券買賣凈價(jià)等要素；

3.填制兩次現(xiàn)券買賣合同或通過路透結(jié)算代理系統(tǒng)與交易中心（上海）完成交易；

4.我行根據(jù)首期現(xiàn)券買賣合同完成我行債券過戶結(jié)算手續(xù)；

5.到期日我行收回回購本息；

6.我行根據(jù)首期現(xiàn)券買賣合同代理客戶完成債券過戶結(jié)算手續(xù)；

7.根據(jù)到期現(xiàn)券買賣合同完成債券過戶手續(xù)。

三、代理買斷式正回購 

（一）乙類客戶 

1.我行與客戶商談回購金額、利率、首日債券買賣凈價(jià)等要素；

2.通過全國銀行間市場本幣交易系統(tǒng)完成交易；

3.我行根據(jù)前臺(tái)交易完成債券質(zhì)押結(jié)算；

4.在查收資金到賬后完成債券過戶結(jié)算；

5.到期日我行清督促交易對手完成債券過戶后歸還回購本息。

(二)丙類客戶（含非金融機(jī)構(gòu)） 

1.客戶通過我行在中央國債登記公司開立債券結(jié)算丙類賬戶；

2.我行與客戶商談回購金額、利率、首日債券買賣凈價(jià)等要素；

3.填制兩資現(xiàn)券買賣合同或通過路透結(jié)算代理系統(tǒng)與交易中心（上海）完成交易；

4.我行根據(jù)首期現(xiàn)券買賣合同查收資金到賬；

5.交易中心（上海）注明代理分行及代理手續(xù)費(fèi)后傳真分行首期和到期現(xiàn)券買賣合同；

6.完成我行及代理客戶債券過戶結(jié)算手續(xù)；

7.到期日我行根據(jù)到期現(xiàn)券買賣合同代理交易對手完成債券過戶結(jié)算手續(xù)后歸還回購本息。