產(chǎn)品說(shuō)明
人民幣債券質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)是指以債券為權(quán)利質(zhì)押所進(jìn)行的短期人民幣資金融通交易，交易金額以相應(yīng)質(zhì)押債券一定的折算比率計(jì)算。正回購(gòu)方將債券出質(zhì)給逆回購(gòu)融入資金的同時(shí)，雙方約定在將來(lái)某一指定日期由正回購(gòu)方按約定回購(gòu)利率計(jì)算的資金額向逆回購(gòu)方返還資金，逆回購(gòu)方向正回購(gòu)方返還原出質(zhì)債券的融資行為。在債券回購(gòu)交易中融入資金、出質(zhì)債券的一方稱正回購(gòu)，融出資金、享有債券質(zhì)權(quán)的一方稱逆回購(gòu)方。
產(chǎn)品特點(diǎn)
1.提高客戶資產(chǎn)的流動(dòng)性；
2.有效降低客戶的融資成本。
適用客戶
1.具有獨(dú)立法人資格的金融機(jī)構(gòu)或企事業(yè)單位；
2.在國(guó)債公司開(kāi)立有債券賬戶；
3.有短期融資需求。
期限
1天---365天內(nèi)的任意期限，回購(gòu)期間不得提前終止交易合同。
辦理流程
一、自營(yíng)質(zhì)押式回購(gòu)
（一）自營(yíng)質(zhì)押式逆回購(gòu)
1.客戶提出質(zhì)押式回購(gòu)交易需求，商談回購(gòu)金額、利率、期限等要素；
2.通過(guò)全國(guó)銀行間市場(chǎng)本幣交易系統(tǒng)完成逆回購(gòu)交易；
3.清算部門根據(jù)前臺(tái)交易完成債券質(zhì)押結(jié)算；
4.債券質(zhì)押成功后清算部門劃撥資金；
5.清算部門到期收取回購(gòu)本息并解除債券質(zhì)押。
（二）自營(yíng)質(zhì)押式正回購(gòu)
1.我行向交易對(duì)手商談回購(gòu)金額、利率、期限等要素；
2.通過(guò)全國(guó)銀行間市場(chǎng)本幣交易系統(tǒng)完成正回購(gòu)交易；
3.清算部門根據(jù)前臺(tái)交易完成債券質(zhì)押結(jié)算；
4.債券質(zhì)押成功后清算部門查收回購(gòu)資金；
5.清算部門到期歸還回購(gòu)本息并督促交易對(duì)手解除債券質(zhì)押。
二、代理質(zhì)押式回購(gòu)
(一)代理質(zhì)押式逆回購(gòu)
1.乙類客戶
①我行根據(jù)報(bào)價(jià)與客戶商談回購(gòu)金額、利率、期限等要素；
②通過(guò)全國(guó)銀行間市場(chǎng)本幣交易系統(tǒng)完成交易；
③根據(jù)前臺(tái)交易完成債券質(zhì)押結(jié)算；
④到期日我行到期收取回購(gòu)本息并解除債券質(zhì)押。
2.丙類客戶（含非金融機(jī)構(gòu)）
①客戶通過(guò)我行在中央國(guó)債登記公司開(kāi)立債券結(jié)算丙類賬戶；
②我行根據(jù)報(bào)價(jià)與客戶商談回購(gòu)金額、利率、期限等要素；
③填制回購(gòu)交易合同或通過(guò)路透結(jié)算代理系統(tǒng)完成交易；
④根據(jù)回購(gòu)合同代理客戶完成我行債券結(jié)算手續(xù)；
⑤客戶簽章后的合同傳真交易中心由交易中心（上海）簽章；
⑥交易中心（上海）注明代理分行及代理手續(xù)費(fèi)后傳真分行回購(gòu)合同；
⑦劃撥資金；
⑧到期日我行收回回購(gòu)本息并解除債券質(zhì)押。
(二)代理質(zhì)押式正加購(gòu)
1.乙類客戶
①我行根據(jù)報(bào)價(jià)與客戶商談回購(gòu)金額、利率、期限等要素；
②通過(guò)全國(guó)銀行間市場(chǎng)本幣交易系統(tǒng)完成交易；
③根據(jù)前臺(tái)交易完成債券質(zhì)押結(jié)算；
④到期日我行歸還回購(gòu)本息并督促交易對(duì)手解除債券質(zhì)押。
2.丙類客戶（含非金融機(jī)構(gòu)）
①客戶通過(guò)我行在中央國(guó)債登記公司開(kāi)立債券結(jié)算丙類賬戶；
②我行根據(jù)報(bào)價(jià)與客戶商談回購(gòu)金額、利率、期限等要素；
③填制回購(gòu)交易合同或通過(guò)路透結(jié)算代理系統(tǒng)完成交易；
④根據(jù)回購(gòu)合同代理客戶完成債券質(zhì)押結(jié)算手續(xù)；
⑤根據(jù)回購(gòu)合同代理客戶完成我行債券結(jié)算手續(xù)；
⑥到期日我行歸還回購(gòu)本息并代理交易對(duì)手解除債券質(zhì)押。